Q1：新《證券法》對(duì)投資者適當(dāng)性作出了哪些規(guī)定？為什么要區(qū)分普通投資者和專業(yè)投資者？
A1：新《證券法》以法律形式明確證券公司的適當(dāng)性管理義務(wù)，要求證券公司充分了解客戶和揭示風(fēng)險(xiǎn)；投資者也應(yīng)當(dāng)配合證券公司，按照其明示的要求提供個(gè)人真實(shí)信息。
區(qū)分普通投資者和專業(yè)投資者的目的是為風(fēng)險(xiǎn)承受能力相對(duì)較低、投資專業(yè)知識(shí)和專業(yè)能力相對(duì)不足的普通投資者提供更加充分的保護(hù)，同時(shí)設(shè)置了“舉證責(zé)任倒置機(jī)制”，當(dāng)普通投資者與證券公司發(fā)生糾紛后，證券公司應(yīng)當(dāng)證明其行為符合法律、行政法規(guī)以及國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定，不存在誤導(dǎo)、欺詐等情形。
Q2：新《證券法》建立的上市公司股東權(quán)利代為行使征集制度具體內(nèi)容是？
A2：上市公司股東權(quán)利代為行使征集制度是中小股東行使股東權(quán)利的有效途徑。新《證券法》明確：上市公司董事會(huì)、獨(dú)立董事、持有百分之一以上有表決權(quán)股份的股東或者依照法律、行政法規(guī)或者國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定設(shè)立的投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)可以作為征集人；由征集人自行或者委托證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，公開請(qǐng)求上市公司股東委托其代為出席股東大會(huì)并代為行使提案權(quán)、表決權(quán)等股東權(quán)利；征集人應(yīng)當(dāng)披露征集文件，上市公司應(yīng)當(dāng)予以配合；不得以有償或變相有償?shù)姆绞焦_征集股東權(quán)利；違規(guī)公開征集股東權(quán)利，導(dǎo)致上市公司或其股東遭受損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。
Q3：新《證券法》是如何完善上市公司現(xiàn)金分紅制度的？
A3：新《證券法》不僅在法律層面明確了現(xiàn)金分紅制度是上市公司章程的必備內(nèi)容，同時(shí)還規(guī)定“上市公司當(dāng)年稅后利潤(rùn)，在彌補(bǔ)虧損及提取法定公積金后有盈余的，應(yīng)當(dāng)按照公司章程的規(guī)定分配現(xiàn)金股利”的法定分紅情形，從而使得分配現(xiàn)金股利成為法定要求，依法保障了股東的資產(chǎn)收益權(quán)。
Q4：新《證券法》對(duì)先行賠付制度是如何規(guī)定的？
A4：新《證券法》對(duì)先行賠付制度進(jìn)行了原則性規(guī)定，明確發(fā)行人因欺詐發(fā)行、虛假陳述或者其他重大違法行為給投資者造成損失的，發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人、相關(guān)的證券公司可以委托投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)，就賠償事宜對(duì)受損失的投資者予以先行賠付。先行賠付后，可以依法向發(fā)行人以及其他連帶責(zé)任人追償。
Q5：新《證券法》探索建立了中國(guó)特色的證券集體訴訟制度，投資者需要關(guān)注哪些內(nèi)容？
A5：一是充分發(fā)揮投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)的作用，允許其接受50名以上投資者的委托作為代表人參加訴訟；二是允許投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)按照證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)確認(rèn)的權(quán)利人，向人民法院登記訴訟主體；三是建立了“默示加入”“明示退出”的訴訟機(jī)制，更便于投資者維護(hù)自身合法權(quán)益。
風(fēng)險(xiǎn)提示：市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資須謹(jǐn)慎。